Predromanička crkva sv. Nikole je u sklopu starog groblja locirana na jugozapadnom dijelu Povljane uz samu obalu. Zaštićeno je kulturno dobro upisano u Registar kulturnih dobara Republike Hrvatske. Po svojoj tipologiji spada u ranosrednjovjekovne tj. ranoromaničke dalmatinske sakralne spomenike nastale od 9. do 11. stoljeća. Crkva je građena jednostavnom vanjštinom i arhitektonski bogatom unutrašnjosti.
Crkvu je prvi put sustavno istražio arheolog i akademik dr. Ivo Petricioli u periodu 1953.-1960. godine kada je u unutrašnjisti crkvice opisan i posebno zanimljiv ostatak freske s likom sveca za koje je navedeno da je jedan od najstarijih primjeraka zidnoga slikarstva u Dalmaciji. Još su zanimljiva dva vrijedna nalaza: zabat oltarne pregrade i olovni moćnik, pronađen u oltaru crkve, koja datiraju u 11. st.
Prije ove sanacije crkva nije bila u funkciji, a temeljito je obnovljana još krajem 80-tih. godine nakon arheoloških istraživanja prof. Radomira Jurića i dr. Zdenka Brusića, kada se na crkvi izvela konstruktivna sanacija krovišta od kamenih ploča. Sanirana su oštećenja na pročelju i crkva je ožbukana. Zub vremena i nebriga ostavili su znatnih tragova propadanja u unutrašnjosti. Građevina je u iznimno lošem stanju i postojao je rizik od urušavanja pa je prije nekoliko godina pokrenuta aktivnost za njeno uređenje.
Na temelju istaknute potrebe za obnovu građevine, Općina Povljana je uz stručnu pomoć Konzervatorskog Odjela u Zadru počela s aktivnostima kako bi se crkva obnovila. Općina Povljana pristupila je izradi dokumentacije te su ishođeni Posebni uvjeti Konzervatorskog Odjela u Zadru. Projekt je izradila tvrtka Ambijent SM d.o.o iz Zadra koja i obavlja stručni nadzor. Nakon provedenog natječaja Općine Povljana, izabrana je tvrtka Akroterij d.o.o. iz Zadra, koja će izvesti radove na sanaciji crkve.
Predviđeni radovi obuhvaćaju konstruktivnu sanaciju i restauraciju građevine te su procijenjeni na vrijednost od 51.000,00 EUR-a. Planirano razdoblje provedbe programa je od 1. veljače do 20. prosinca 2024. godine.
U provođenju Javnog poziva za predlaganje javnih potreba u kulturi Republike Hrvatske za 2024. godinu, Ministarstvo kulture osiguralo je sredstva Općini Povljana u iznosu od 30.000,00 EUR-a za financiranje programa zaštite i očuvanja crkve sv. Nikole.
Provedbom radova omogućit će se stavljanje crkve na raspolaganje lokalnoj zajednici u svrhu njezine kulturne i turističke valorizacije te se očekuje kako će njezinom upotrebom obogatiti ponuda Općine Povljane. Također, posvećenjem crkve vratit će joj se prvotna funkcija i omogućiti okupljanje vjernika.
